1.上证50指数

　　上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。上证50指数，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日。

　　2.上证50成分股

　　中国平安（9.18％）、民生银行（7.57％）、招商银行（7.03％）、中信证券（6.85％）、海通证券（5％）、兴业银行（4.84％）、浦发银行（4.51％）、中国建筑、交通银行、中国太保、光大银行、农业银行、伊利股份、贵州茅台等等50只蓝筹股，其中前十大成分股占指数权重50％以上。

　　关注主要成分股的走势变化，在一定程度上可以做为上证50指数涨跌变化的重要依据。

　　3.上证50计算公式

　　上证180和上证50指数以“点”为单位，精确到小数点后3位。上证180和上证50指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下：报告期指数=报告期成份股的调整市值×1000/基期,其中，调整市值 = Σ(股价×调整股本数)，基期亦称为除数。指数计算中的调整股本数系根据分级靠档的方法对样本股股本进行调整而获得。要计算调整股本数，需要确定自由流通量和分级靠档两个因素。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素的变动时，采用"除数修正法"修正原除数，以保证指数的连续性。

　　4.ETF

　　被誉为革命性的投资产品，全称为exchangetraded funds，中文成为交易型开放式指数证券投资基金，简单来说，ＥＴＦ是一种将跟踪指数证券化，并在证券交易所买卖，为投资者提供参与指数表现的开放式基金产品。

　　5.上证50ETF

　　借助上证50ETF，投资者可以像买卖股票意义投资上证50指数，购买1份50ＥＴＦ相当于购买了一篮子上证50成分股，基金代码为510050。

　　6.上证50ETF优点

　　指数化的优点：

　　分散投资风险，透明度高、流动性好。

　　紧密跟踪的优点：

　　采用完全复制法、不受基金管理人风格影响，同步上证50指数涨跌变化。

　　上市交易的优点：

　　交易方式简单灵活、单笔交易金额小、可全日交易、变现力高。

　　独特申赎机制的优点：

　　跟踪更精确、成本低廉、成本收益匹配更准确。

　　上证50ETF使得投资者可以像买卖股票一样投资上证50指数，是指数化投资最便捷最有效的工具，是证券市场核心的标准化产品。

　　50 交易规则

　　一、什么是上证50ETF期权

　　上证50期权合约是指以上证50ETF基金为标的期权合约,是规定时间和规定价格买入或卖出一份上证50ETF基金的权益.比如一张1809的2.2元行权价的认购合约,指的就是拥有在2018年9月最后一个交易日以2.2元的价格买入一份上证50ETF基金的权益.如果是认沽期权则是享有以2.2元卖出一份上证50ETF基金的权益.但是一般购买期权行权的比较少,都是赚取涨跌的差价,比如觉得上证50指楼短期要跌,就买认沽期权,反之则买认购期权。

　　选择本月及下月部分流动性较好、成交量较好的合约为主。实行期权买方开平仓功能。

　　三、集合竞价规定

　　上证50ETF期权属于股票期权，交易时间同股票交易相同，上午9:15—9:25，下午14:57-15:00为集合竞价时间。为了规避潜在的价差风险，保护投资者的利益，期权系统不参与集合竞价，在集合竞价时间段限制报单。

　　交易时间段：上午9:30-11:30，下午13:00-14:57

　　四、熔断机制

　　按照上海证券交易所规定，上证50ETF期权连续竞价期间，期权合约盘中价格较最近参考价格涨跌幅在50%以上且价格绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟集合竞价交易阶段。在熔断的集合竞价过程中的保单需在竞价完成后查询是否成交，因此提醒投资者在该时间段请避免开平仓操作

　　五、交易手续费

　　由合作的期权机构定额收取，单边收取手续费。交易日持仓延期费。延期费收取时间为14:55，若延期费不足，系统将自动强平一单补足延期费，强平为先开先平机制，最早最先开仓单为先开单。

　　六、合约行权到期日风险提示

　　上证50ETF期权规定当月合约到期日为月份的第四个星期的星期三，遇到法定节假日顺延。由于上交所规定，期权合约到期未进行行权申报的，作为放弃行权处理，到时所有到期合约自动归零。为保障投资者利益，期权规定合约到期日14:00，将对所有到期合约持仓进行平仓。