溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。
不同期权行使价的时间值大小会有所不同。由于等价期权的行使价与相关资产价格相若，所以等价期权的价格全属时间值，故其于到期时变成价内，即赚取利润之可能性的变数为大，故等价期权的时间值(Theta数值)亦是大的负值。相反，较价内或价外的期权于到期时是否价内或价外已差不多可以确定，故其于到期时赚取利润之可能性的变数便会较小，Theta数值便相应较低。
溢价期权、折价期权、平价期权哪个时间价值大
平价期权的时间价值大。
期权的时间价值是指期权尚未到期是，标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。期权在平价的情况下，其未来带给该投资者的收益可能更大，即波动性更大，所以平价期权的时间价值是大的。
溢价期权、折价期权分别处于实值和虚值状态，其带给投资者未来较大收益的可能性比平价期权来得小，因此其时间价值也会比平价期权来的小。