假设我们当前账户里有10000元,预期未来白糖会涨,于是在5500点做多了2手白糖2109合约。
白糖交易单位是10吨/手,交易所保证金标准是7% 。
我们花费保证金5500*10*7%*2=7700元
总权益=可用资金+保证金。
亏损时先亏损可用资金,此时可用资金剩余10000-7700=2300元。
之后白糖一路上涨,在升到5700的时候,平仓1手的盈利差价为5700-5500=200,盈利为200*10=2000元。
因为我们只平掉了1手合约,所以还有持仓盈利2000元。 这时可用资金为2300+平仓盈利来的2000元=4300元。
是否看起来有些懵逼?
没办法了 这个呢 就是一些加减乘除的算法
如果还是不明白 可以喊我给你算啊 我按计算机的速度还是很快的
在保证金监控中心的结算单会更清楚一些 不过一般看了那个就基本明白了 不会需要我的
相反,若在5500做空了2手白糖,可用资金有2300元,之后盘面一直稳步上涨,在5600亏损价差100,持仓总亏损2000元,现在可用资金只剩300元。
此时问题来了,若我们依旧看空白糖想要继续持有期货合约怎么办?那就要追加保证金,至少要让我们的可用资金能够补充亏损,在此基础上还要上浮一些,否则稍加变动又要追加保证金。
另外还有一种特殊情况,假设我们账户里恰好只有7700元,就按照5500的价位做空了2手白糖,合约刚开始是上涨的,虽然我们持仓是亏损的,但后来一天白糖降到了5400,持仓又转为盈利,赚了100*10*2=2000元。
我们没有平仓,认为还会下降,但是当天结算价却在5501,我们剩余可用资金不够补充亏损,我们虽然盈利但还是要补充保证金。
期货的每日无负债制度就在这里表现了出来,而交易所每日通过结算价来计算客户的结算盈亏就是为了保证这一制度的执行。
那要不要追加保证金呢?不追加又会怎样呢,那就是强行平仓了 。
既然用结算价算到亏钱了 我们不补充保证金那就会被强行平仓,所以一定要关注自己的持仓品种的变动情况,以防因保证金不足而被截断了盈利之路。