欧洲美元定期存款单期货是短期利率期货中交易发展最快的利率期货,欧洲美元期货合约价格怎么算?其标的资产是自期货到期日3个月期的欧洲美元定期存款。所谓“欧洲美元存款”,是指存放于美国境外的非美国银行或美国银行境外分支机构的美元存款,其利率是3个月期的伦敦银行间同业拆借利率(London InterbankOffered Rate,LIBOR)美元利率。欧洲美元期货由于欧洲美元不受美国法律的限制,欧洲美元期货的交易十分活跃,交易量迅速超过了作为第一个短期利率期货的短期国库券的交易量。
欧洲美元期货合约的面值是100万美元,报价是以(100-期货利率×100)给出的,即以IMM指数法报价。不过,欧洲美元期货合约是用现金结算的,最后交易日的结算价格是芝加哥商业交易所的清算所决定的LIBOR利率,合约到期时间为3月、6月、9月、12月直到10年,最后交易日是当月第三个星期三之前的第二个伦敦工作日。此外,欧洲美元期货还有30天欧洲美元利率的期货合约。