大家都知道期货的行情有时是难以把控的，有时候如若遇到大的行情更是分分钟涨停，或者出现V型反转跌停也是极有可能的，那么当前一天出现涨跌停后，第二天的涨跌停又是如何计算的呢？今天我们就来深挖学习一下关于涨跌停的期货知识。

　　什么是涨跌停板

　　期货涨跌停板也是期货交易九大制度中较重要的组成部分，又称每日价格最大波动限制，指当某个期货品种合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报,或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。

　　按着涨跌方向分为两种情况，一个是涨停板一个是跌停板，在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限。前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限、称为跌停板价格。期货交易涨跌停板一般是在5％左右，不过根据每个品种波动性不同，涨跌停板价格也不相。

　　期货为什么会涨会跌

　　期货就是大宗商品交易，属于市场经济的一种，其价格是波动不变的，当供小于求就涨，供大于求就跌。但说到期货为什么会涨会跌，我们可以概括为

　　1.市场内部因素：它主要是指市场的供给和需求，即资金面和筹码面的相对比例，投资者的动向，大户的意向和操纵，以及一些企业客户之间的套利行为。

　　2.基本面因素：包括宏观经济因素和公司内部因素，宏观经济因素主要是能影响市场中股票价格的因素，包括经济增长，经济景气循环，利率，财政收支，货币供应量，物价，国际收支等。

　　3.政策因素：是指足以影响期货价格变动的国内外重大活动以及政府的政策措施，法令等重大事件。

　　4.投资人情绪：尤其是散户在受到各个方面的影响后产生心理状态改变，往往导致情绪波动，判断失误，做出盲目追随大户、狂抛抢购行为，这往往也是引起股价狂跌暴涨的重要因素。

　　涨跌停板怎么计算

　　涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一交易日结算价×标的期货涨停板比例

　　跌停板价格=Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交易日结算价×标的期货跌停板比例，期权合约最小变动价位)

　　举例说明：

　　假设2019年12月25日沪铜2002合约的结算价为49640元，沪铜合约的涨跌(跌)停比率为5%，则2019年12月26日沪铜的涨停板为49640×(1+5%)=52122元，螺纹的跌停板为49640×(1- 5%)=41758元。因此，沪铜2002合约26日的涨跌停区间就在41758—52122元之间。