前言

    有几个问题经常被朋友问到：

    拿不住股票怎么办？

    赚了5%就跑了，没想到股价后面开始了一波真正的大涨。

    明明刚开始赚了10%，最后却亏损20%出局。

    这些其实是一个问题，就是没有清晰的买卖框架，没有成熟的买卖规则。

    一、止损是什么?

    书生见过一些投资者，他们会比较小心，买入某只股票赚10%，甚至5%就卖出了。

    如果每次买股票都能赚5%，那也是暴利，关键是怎么可能每次买入都能确保赚5%呢？行情好的时候，很容易做到。一旦行情不好，很可能每次买入后都是大跌。

    稍有经验的投资者都知道，股市赚钱主要靠抓住一波大趋势。选股很难，能有幸买到一只牛股更不容易，怎能轻易放手呢？

    在考虑怎么拿住股票之前，我们要思考的是，如果买的不是好股票该怎么办？

    下面这个例子很典型，3.5元的高速股，市净率1.8左右，但谁也没想到最低能跌到1.69元，跌幅51%。这还不包括业绩造假的股票，或者说大部分股票的财务报表或多或少都有点水分。连CPI统计都那啥，何况上市公司呢？

    假设我们看好一只股票，当出现买点时，第一次买入最多投入总资金10%。接下来股票很可能继续震荡，我们谈不上大的盈利，甚至一直处于小亏状态。这个时候无从谈起止盈，更应该关注如何止损。

    我们可以在买入价下方10%设置止损，也可以在最近的支撑位下方一点设置止损。只要股价没跌破止损，不管怎么震荡，我们永远拿着。

    止损是用来保命的，为什么有些人被套牢几年，就是因为没有止损。都在骂中石油，但如果止损了，就不会套牢到今天也无法解套。

    止损不是万能的，它只是保命的方法，它很可能出错，比如刚卖出股价就涨起来了。没办法，出现买点再买回来。

    止损要灵活，如果是基本面很好的行业龙头，估值又比较低，而且你买入的仓位又很轻，那止损可以放大一点。

    二、怎么止盈？

    关于止盈，书生在6月13日的公众号文章中详细写过，本文算是进一步补充。

    当我们持有的股票开始盈利了，就应该考虑止盈的问题了。

    下图中，股价拉升一段后，跌破上升趋势线。按照我们前面文章中的描述，跌破趋势线代表趋势可能会改变。

    跌破趋势线要不要卖出？

    1.卖出。

    当然可以卖出，拿到手里的利润才是自己的。并不是说股价不会涨了，只是先出来看看，或者先减点仓位。

    也许接下来的盘整震荡后，股价继续突破向上，我们再买入就好了。

    2.跌破支撑位再卖出，盘整区域做网格交易降低成本。

    当我们觉得大盘还是低位，股票估值并不高，还是希望继续持有。这种想法当然也可以，这个时候可以把止损位上移，最少上移到成本价。

    如果股价连续大涨，而且市场整体估值已经比较高了，建议跌破趋势线立即止盈卖出。

    也许这样做不能让你卖在最高点，也许你刚刚卖出，股价又重新大涨起来，但请记住：拿到手里的收益，才是真实的收益。

    而且，如果股价继续突破新高，你还是可以买回来的。不要因为害怕高而不敢再次买入。

    有的读者喜欢用均线，当然也可以。比如跌破10日均线卖出，也是不错的方法。需要注意的是，每只股票的波动性不一样，选用的均线也不一样，需要根据股票来调整。