股指期货对冲案例，股指期货对冲实例。资本资产定价理论和套利定价理论给出了资产的预期回报率和风险之间的关系.股指它回答了不同证券的顶期回报幸为什么会不同，股指投资者多承担一单位的系统风险能够多得到多少的风险补偿等问题。股指这里有一个前提就是证券的价格是“正确的”.不存在被高估和低估的证券，因股指此投资者也不能获得比硕期回报率更高的超倾回报率。

　　在均衡状态.投资者只能获得与风险对应的网报率。可是，股指什么样的价格才是“正确的“呢?有效市场假定认为一个“正确的‘股指价格的标志是价格已经充分反映了当前所有已知的伯息.试想.如果有一个关于某证券的好消息没有反映在当前的价格中.那么.股指证券的价格就会被低估